ほぼ完全にS&P500に連動するETF銘柄の「IVV」について。現時点での最新構成銘柄も記載しました。
※同一コンセプトのETFはSPY、VOOもあります。同じS&P５００を目指しているので当然ですが、値動き・利回りはIVVとほぼ同一です。ここでは検証しやすさから、歴史が比較的長いIVVを取り上げましたが、SPY・VOOを買っても変わりません。
(参考)全体的な米国株分析については、こちらのトップページを参考にください。
そもそもどういうETF銘柄？
定義はシンプルに、S&P500構成の約500銘柄(現時点では505銘柄らしいです)で、時価総額に比例させて構成されたETFです。つまりS&P500指数とほぼ同じです(厳密には四半期ごとにしか銘柄組み替えしないので、ちょっとズレる瞬間もあります)。値動きもほぼほぼ同じですからね。
構成内容は、ほぼ100%が株です。
※当サイト各所で
長期リターンは株＞＞長期債券＞短期債券＞金＞現金
リスクも株が最小
とお伝えしているので、株１００％投資のETFは強くオススメしています
経費率は現在、0.04%となっております。最も安くて効率的と言われる投資信託eMaxis Slim米国株式(S&P50０)の０．０９６８％よりもさらに安いです。かりに25株＝約１００万円分もっていたとして、１年で400円の維持コスト、ほとんどタダみたいなもんです。
その構成業種(セクター)は？
セクターはS&P500の割合そのままですが、偏りありますね。これは時価総額の大きい会社はそのまま大きな割合を占めるからなんです。
例えばappleは時価総額世界一で、一社で６％も占めます。世界２位のMicrosoftは5.4%を占めます。
主な構成銘柄は？
【構成銘柄表の見方】
●Symbol ＝ティッカー
●Total Net Assets ＝構成割合
●Sector ＝セクター(GICSの業種１１分類に基づく)
●Yrs ＝連続増配年数
●P/E ＝PER(現在の株価÷一株利益EPS で算出)
●S&P５００採用 ＝現在のS&P５００に採用されているかどうか
| Company | Symbol | Total Net Assets | GICS Sector | Yrs | Yield | P/E | S&P500採用 |
| Apple Inc. | AAPL | 6.0% | Information Technology | 10 | 0.7％ | 35.5 | S&P500 |
| Microsoft Corp. | MSFT | 5.4% | Information Technology | 19 | 0.9％ | 37.6 | S&P500 |
| Amazon.com Inc. | AMZN | 4.1% | Consumer Discretionary | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| Facebook Inc. Cl A | FB | 1.9% | Communication Services | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| Alphabet Inc. Cl A | GOOGL | 1.9% | Communication Services | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| Alphabet Inc. Cl C | GOOG | 1.8% | Communication Services | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| Tesla Inc. | TSLA | 1.6% | Consumer Discretionary | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| Berkshire Hathaway Inc. Cl B | BRK.B | 1.5% | Financials | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | 1.4% | Financials | 10 | 2.3％ | 12.2 | S&P500 |
| Johnson & Johnson | JNJ | 1.3% | Health Care | 59 | 2.6％ | 28.8 | S&P500 |
| Visa Inc. Cl A | V | 1.1% | Information Technology | 13 | 0.5％ | 53.7 | S&P500 |
| Walt Disney Co. | DIS | 1.1% | Communication Services | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| NVIDIA Corp. | NVDA | 1.1% | Information Technology | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| UnitedHealth Group Inc. | UNH | 1.0% | Health Care | 11 | 1.3％ | 22.7 | S&P500 |
| Mastercard Inc. | MA | 1.0% | Information Technology | 10 | 0.5％ | 59.9 | S&P500 |
| Procter & Gamble Co. | PG | 1.0% | Consumer Staples | 65 | 2.6％ | 24.5 | S&P500 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 0.9% | Information Technology | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| Home Depot Inc. | HD | 0.9% | Consumer Discretionary | 12 | 2.0％ | 27.1 | S&P500 |
| Bank of America Corp. | BAC | 0.8% | Financials | 7 | 1.8％ | 17.3 | S&P500 |
| Intel Corp. | INTC | 0.8% | Information Technology | 7 | 2.4％ | 11.6 | S&P500 |
| Comcast Corp. Cl A | CMCSA | 0.8% | Communication Services | 14 | 1.8％ | 24.6 | S&P500 |
| Netflix Inc. | NFLX | 0.7% | Communication Services | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
| Exxon Mobil Corp. | XOM | 0.7% | Energy | 38 | 6.1％ | n/a | S&P500 |
| Verizon Communications Inc. | VZ | 0.7% | Communication Services | 16 | 4.3％ | 12.7 | S&P500 |
| Adobe Inc. | ADBE | 0.7% | Information Technology | #N/A | #N/A | #N/A | S&P500 |
S&P500構成銘柄で見かける構成と、あまり変わらないはずです。やっぱり時価総額１・２位のApple・Microsoftがワンツーですね。
<IVVの配当金>
IVVを構成する個々の銘柄は、当然ですがS&P５００と同じです。そのため利回りもS&P５００と同じく２％弱です。
<IVVの実質PER>
IVVは採用銘柄の実質ＰＥＲも、当然ながらS&P５００とほぼ同じです。ちなみに２０２１年５月の実質PERは３７．７倍と、高めです。
PERの安い・低いはその後のリターンをかなり左右しますので、気を付けてください。こちらにその理由を載せました。
『何だ、S&P５００と一緒じゃないか』と思いますよね。ですがS&P５００自体が、とても優秀な指数と言われています。それに維持手数料も０．０４％と安く、S&P５００に連動するだけでも優秀です。
トータルリターン
ではIVVの近年のリターンを検証いたします。(実は誤解されがちな、とんでもない事実も解りました)
【トータルリターン計算のルール】
●毎年１２月１日クローズ時に、配当金を再投資する。
●再投資できる配当金は、税引き後とする(米国なら配当金の内７２%を再投資にまわす)
●購入株数は、小数点以下でも購入可能とする(実際は無理だが、正確なリターンを出す為)
●経費率は含まない。※IVVは年０．０４％
まず、２０１１年末からのリターンです(結構計算するの、骨折れるんですよ～）。HDVやVYMも同じ期間で出しているので、比較しやすいかと思います。
・・・あれ？？
多分疑問に思うはずです。『どうして、S&P５００指数と一緒じゃないの？』と。では今度はIVV設定以来のリターンを追ってみます。
※グラフが２０００年から作れなくて申し訳ないです
やっぱり、IVVのリターン＞S&P500のリターンです。IVVはS＆P５００連動の筈なのに、どうしてリターンが違うのでしょう？
・・・実はIVVの方は配当金を、再投資(IVVの配当金を使って、同じくＩＶＶ株を買っていること)しているからです。そしてＳ＆Ｐ５００指数のほうは、価格推移のみを見ているからです。
じゃあＩＶＶの配当金をいっさい考えず、ＩＶＶの価格推移のみとＳ＆Ｐ５００指数のリターンを追うとこうなります。きれいに一致しますよね？
※グラフが２０００年以来で作れなくて申し訳ないです
上記の理論がふんだんにかかれた参考書
【当てはまる方は要チェック】
●市場平均かそれ以上のリターンが欲しい！
●含み損で大切なお金を失いたくない！
●米国株の選び方がよく解らない！
●ろくに業務内容知らなくても、儲かる法則があるなら教えて！
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