【永久保存版】小型株ETFの一覧・より伸ばすための買い方

今回は小型株ETFで、代表的な物を一覧にしました。また大型株・中型株・超小型株とのいろいろな比較(検証)もしました。

このページで解る事
●小型株ETFのリターン推移(１０年スパンと２１年スパン)
●小型株ETFのショック耐性（＝リスク)
●以上を踏まえた、小型株ETFのオススメの買い方

管理人はサイト各所で、市場平均を少しでも上回るための法則を取り上げ、検証し、解説し、また自ら投資して実証してきました。こんな法則群ですね。

【市場平均に勝る伸びをした株の特徴】
　長期投資でより確実に・大きく伸ばすなら、抑えたいポイント
①PERの低い株
②研究開発費の低い株
③連続増配の長い株
④古くからあるブランド株
⑤３セクター
⑥高配当株
⑦小型株
　※詳しくは、当サイトトップページも参照のこと。ここに法則群を載せている
　※全てジェレミーシーゲル著書「株式投資　第４章」に詳しく記載されている

小型株のリターンについて知りたい方・どうして管理人が小型株一覧を作ったのかは、こちらを参照ください。

【最速FIREへの道？】無名だけど強すぎる小型株ETF

管理人はサイト各所で、市場平均を少しでも上回るための法則を取り上げ、検証し、解説し、また自ら投資して実証してきました。こんな法則群ですね。【市場平均に勝る伸びをした株の特徴】　長期投資でより確実に・大きく伸ばすなら、抑えたいポイント①PE...

株の規模(大型・中型・小型・超小型)とETFの一覧
小型株のリターン一覧(規模別)
小型株ETFのショック耐性(＝リスク)について
最強のETF？：IJRについて
結論：資産をより確実に増やしたい方へ
参考にした本
最強のETF×最強の証券口座でFIREを早めたい

株の規模(大型・中型・小型・超小型)とETFの一覧

株のだいたいの規模と、どこに対応するかはこちらに記載しました。なおETFティッカーとなりの数値は、年間の維持コスト(％)です。

規模	大型株(時価総額１～500位程度)
指数	S＆P500
	全体		グロース		バリュー
対応ETF	IVV	0.04	IVW	0.18	IVE	0.18
対応ETF2	VOO	0.03	VOOG	0.1	VOOV	0.1

規模	中型株(時価総額501～900位程度)
指数	S&P MidCap400
	全体		グロース		バリュー
対応ETF	IJH	0.05	IJK	0.17	IJJ	0.18
対応ETF2	IVOO	0.1	IVOG	0.15	IVOV	0.15

規模	小型株(時価総額901～1500位程度)
指数	S&P SmallCap600
	全体		グロース		バリュー
対応ETF	IJR	0.06	IJT	0.18	IJS	0.18
対応ETF2	VIOO	0.1	VIOG	0.15	VIOV	0.15

規模	超小型株(時価総額1001～3000位程度)
指数	Russell2000
	全体		グロース		バリュー
対応ETF	IWM	0.19	IWO	0.24	IWN	0.24
対応ETF2	VTWO	0.1	VTWG	0.15	VTWV	0.15

(参考)株の時価総額順位(規模)と、指数の関係

では小型株ETFの種類・立ち位置が解ったところで、そのリターンを検証してみましょう。管理人がわざわざ取り上げ・投資検討すべきといっている意味がわかるはずです。

小型株のリターン一覧(規模別)

小型株がどれだけリターン優れているのか検証します。

【２０００年末～２０２１年７月の全体株】

	大型株	中型株	小型株	超小型株
2000～2021リターン	7.07%	8.86%	9.59%	8.25%

【２０００年末～２０２１年７月のグロース株】

	大型株	中型株	小型株	超小型株
2000～2021リターン	8.18%	9.40%	9.75%	7.88%

【２０００年末～２０２１年７月のバリュー株】

	大型株	中型株	小型株	超小型株
2000～2021リターン	5.50%	8.61%	9.00%	8.08%

この通りです。リターン最良は「IJT(小型株全体のグロース株)」、２位は「IJR(小型株全体のETF)」でした。リターン最悪は「IVE(S＆P500指数のバリュー株)」で、ブービーが「IVV(S＆P500指数全体)」でした。

じゃあIJRが最良じゃないか・・と思いますが、私はそう思いません。というのは２０２０年初までずっとIJRが最良で、IJTは２０２１年の「グロース株全体の割高化」でたまたま値上がりしただけです。そして２０２１年は管理人は「バブル」だと考えていて(全体PERが３８前後と歴史上ない上がり方している)、バブルの時グロースはものすごく伸びるからです(そして歴史的には、バブルはじけると凄く下がります)。

そのため時点の「IJR」が、最良の投資先と判断します。

参考：小型株同士での比較

<IJR：小型株全体ETF　のリターン推移>

<IJT：小型グロース株ETF　のリターン推移>

<IJS：小型バリュー株ETF　のリターン推移>

<小型株の比較：２０００年末～２０２１年７月>

<小型株の比較：２０００年末～２０１０年末>

<小型株の比較：２０１０年末～２０２１年７月>

小型株ETFのショック耐性(＝リスク)について

さきほど、「小型株ETFのリターンは安定的に凄い」ということを検証しました。リタ―ンときたら、こんどはリスクを知りたいのでは？

今度は株の規模ごとに、各ショック(リーマンショック・コロナショック)のときの値下がり率・元値回復年数を比較しました。

<全体>

ー	ー	S＆P500全体		S＆PMidCap400全体		S＆PSmallCap600全体		Russell2000全体
ー	対応ETF	IVV	0.04	IJH	0.05	IJR	0.06	IWM	0.19
ー	対応ETF2	VOO	0.03	IVOO	0.1	VIOO	0.1	VTWO	0.1
ﾘｰﾏﾝｼｮｯｸ	前最高値	155.13	2007/10	91.33	2007/05	36.265	2007/05	84.27	2007/05
	底値	74.21	2009/02	45.06	2009/02	17.12	2009/02	39.15	2009/02
	下げ幅	52.2%	ー	50.7%	ー	52.8%	ー	53.5%	ー
	元値回復年数	4年1ケ月	2013/03	1年11ケ月	2011/01	1年11ケ月	2011/01	2年2ケ月	2011/04
ｺﾛﾅｼｮｯｸ	前最高値	323.24	2020/01	205.82	2019/12	90.31	2018/08	173.02	2018/08
	底値	258.4	2020/03	143.86	2020/03	56.11	2020/03	114.46	2020/03
	下げ幅	20.1%	ー	30.1%	ー	37.9%	ー	33.8%	ー
	元値回復年数	0年4ケ月	2020/07	0年8ケ月	2020/11	0年9ケ月	2020/12	0年8ケ月	2020/11

<グロース株>

ー	ー	S＆P500グロース		S＆PMidCap400グロース		S＆P SmallCap600グロース		Russell2000グロース
ー	対応ETF	IVW	0.18	IJK	0.17	IJT	0.18	IWO	0.24
ー	対応ETF2	VOOG	0.1	IVOG	0.15	VIOG	0.15	VTWG	0.15
ﾘｰﾏﾝｼｮｯｸ	前最高値	22.91406	2000/08	23.43	2007/10	36.6825	2007/10	89.45	2007/10
	底値	9.75	2009/02	12.0375	2009/02	17.795	2009/02	42.46	2009/02
	下げ幅	57.4%	ー	48.6%	ー	51.5%	ー	52.5%	ー
	元値回復年数	4年8ケ月	2013/10	1年9ケ月	2010/11	2年0ケ月	2011/02	2年0ケ月	2011/02
ｺﾛﾅｼｮｯｸ	前最高値	49.505	2020/01	59.5275	2019/12	104.535	2018/08	220.33	2018/08
	底値	41.2625	2020/03	44.615	2020/03	68.93	2020/03	158.17	2020/03
	下げ幅	16.6%	ー	25.1%	ー	34.1%	ー	28.2%	ー
	元値回復年数	0年2ケ月	2020/05	0年5ケ月	2020/08	0年8ケ月	2020/11	0年5ケ月	2020/08

<バリュー株>

ー	ー	S＆P500バリュー		S＆PMidCap400バリュー		S＆PSmallCap600バリュー		Russell2000バリュー
ー	対応ETF	IVE	0.18	IJJ	0.18	IJS	0.18	IWN	0.24
ー	対応ETF2	VOOV	0.1	IVOV	0.15	VIOV	0.15	VTWV	0.15
ﾘｰﾏﾝｼｮｯｸ	前最高値	83.78	2007/05	48.9375	2000/07	40.87	2007/05	84.8	2007/05
	底値	34.48	2009/02	20.61	2009/02	18.195	2009/02	36.5	2009/02
	下げ幅	58.8%	ー	57.9%	ー	55.5%	ー	57.0%	ー
	元値回復年数	4年9ケ月	2013/11	4年1ケ月	2013/03	3年11ケ月	2013/01	4年3ケ月	2013/05
ｺﾛﾅｼｮｯｸ	前最高値	130.09	2019/12	85.365	2019/12	86.4	2018/08	136.87	2018/08
	底値	96.25	2020/03	54.875	2020/03	49.97	2020/03	82.03	2020/03
	下げ幅	26.0%	ー	35.7%	ー	42.2%	ー	40.1%	ー
	元値回復年数	0年11ケ月	2021/02	0年9ケ月	2020/12	0年10ケ月	2021/01	0年10ケ月	2021/01

ショックからの立ち直りの速さは、リーマンショックのときは小型株＞中型株＞大型株でした。でもコロナショックのときは大型株＞中型株>小型株です。

下げ幅に関しては、リーマンショック時はどのグループも５０％強下げてて代り映えしませんが(正直誤差の範囲です)、コロナショック時は大型株はダメージが小さく２割減程度、小型株はダメージが大きく４割減くらいですね。つまり小型株は、高値掴みしたらアブナイって事です。リターンが大きいのですが、リスクもある投資法だって事です(もちろんうまく底値で拾えた・高値掴みを避けたとなれば更に物凄いパフォーマンスとなり、とても夢の有る投資法となります)。

圧倒的なリターン・大きいリスクを総合的にみると、やはりIJRが最強のETFと考えてよさそうですね。

最強のETF？：IJRについて

値動きはこうでした。

コツコツと再投資続けることで最終リターンは、S＆P500指数にくらべても２倍の金額となりました。近年はS＆P500指数の伸び方が大きくなっていますが、そんな近年だけ切り取ってもIJRの伸び方が上回ります。

ショック時の下げ方が大きいですから、高値掴みしたら危険ですね。しかしその後の伸び方もつねに、大型株を凌いでいます。

つまりピークを避けて(具体的には恐怖指数がひくい・PERが高い時がピークです)投資すれば、もしくは積立買いをすれば、その後の高成長は約束される銘柄なんです。※積立買い＝分散購入するので、買付単価は安く買えたときに近づく。分散した場合の寄与度は高値掴みであまり買えなかった＜安値掴みで沢山買えた、となるからです。

結論：資産をより確実に増やしたい方へ

ここまで管理人は、小型株の成長性・具体的な買い方(高値掴みしたときのダメージ比較)・中型株や大型株との値動きの比較を書きました。

いろいろ検証した結論は、これでした。

【このページの結論】
「小型株ETFであるIJRを、高PERor低恐怖指数時をさけて買え。若しくはつみたて買いをせよ」

参考にした本

リンク

【この本で学べる事】
●どうして株が最善の投資先といいきれるのか、実証例・根拠がこれでもかと書かれています。
●その株の中でも、「最大限のリターンを出す法則(当ページ冒頭に記載)」がこれでもかと書かれています。
●この本の法則(リターンをよりよくし・損を絶対しないための法則)を知れば本当に投資すべき会社・分野がわかります。一時の感情論・一般論ではなくありとあらゆる統計・比較によって導き出されています。

最強のETF×最強の証券口座でFIREを早めたい

最強のETF・・・先ほどお見せしたIWM(小型株ばりゅー株ファンド)も候補です。他にも「SPYD」「BRK B」などが最強ETFといえます。

最強の証券口座・・・それはNISA部分では「SBI証券」、NISA以外の部分では「マネックス証券」です。この併用が最強です。

SBI証券

NISA,つみたてNISA枠はSBI証券を使って投資します。小型株ETFは、普通NISA枠でなら購入可能なのでオススメですよ。

【SBI証券の良いところ】
①S&P500連動の投資信託の管理手数料が、日本最安値。
　※SBI・V・S&P500という商品で、年０．０９３８％は最安値です。
②S&P500を上回る投資信託の管理手数料が、断トツの日本最安値
　※SBI・V・米国高配当株式という商品で、年0.12%はダントツの安さです。

NISA枠は「無配当高成長株」を買うときにパフォーマンス最大になります(配当するはずの分を自動的に再投資してくれているいから)。無配当高成長といえば、BRKBや「SBI・V・　米国高配当株式」が最良と思われます。後者はとくにSBI証券でしか買えないので、NISA枠の部分はSBI証券に任せるのが最善となるのです。もちろんNISA枠で、さっきのIJRを買っても問題ありません(IJRは低配当利回り・高成長なのでBRK Bに近い立ち位置です)

マネックス証券

NISA・つみたてNISA以外の部分はこのマネックス証券で投資します。

【マネックス証券のいいところ】
●米国株の取扱数が、ネット証券最多の４１００超え(２０２１年６月現在)
　ARCCなどの超高リターンファンドも購入可能(SBIでは不可)
●ネット証券で唯一可能な「配当金自動再投資：通称DRIP」は長期投資になるほど高リターン。
●投資信託は、保有期間中ずっとマネックスポイント０．０３％(ひと月ごと)が付き続ける。１００万円もってたら３００ポイントが毎月、入り続ける計算。

このマネックス独自プログラムである配当金自動再投資、本当にたかが数%とバカにできない位、長期になればなるほど凄い破壊力があるんです。破壊力の凄さはコチラに詳しく書きました。