配当貴族(Dividend Aristocrats)について
２５年以上連続で、配当金を増やし続けた株銘柄のことを指します。貴族とはいうものの人間ではなく、株銘柄の事をさす。
| 配当貴族 Dividend Aristocrats | 連続増配２５年以上 の株銘柄 | S&P500指数に 採用されている (55銘柄程度) |
| 配当ﾁｬﾝﾋﾟｵﾝ Dividend Champions | 連続増配２５年以上 の株銘柄 | S&P500指数の 採用関係なし (140銘柄程度) |
| 配当王 Dividend Kings | 連続増配５０年以上 の株銘柄 | S&P500指数に 採用されている (25銘柄程度) |
なぜ、「配当貴族(≒配当チャンピオン)」が大事なのか？
＞ 長期リターンが優れている事が解っているため。実際に「S＆P500指数 vs S&P500配当貴族指数」を比較するとはっきりと、後者の方が成績が良い。
×配当貴族、〇配当チャンピオン？？
＞そもそも「配当貴族(Dividend Aristocrats)」は連続増配２５年以上で、かつＳ＆Ｐ５００採用銘柄のこと。
つまり英国株はＳ＆Ｐ５００採用銘柄ではないので、すべて「配当チャンピオン」とよぶのが正しいです。
※が知名度的に、配当貴族が有名すぎるため、ここでは英国株連続増配２５年超の株を「英国株の配当貴族」とさせていただきます。
配当貴族でも「英国ADR」にこだわる理由
英国ADR株というのは、配当金の２重課税問題を回避できるからです。銘柄の国ごとの、配当税率はこう。
現地源泉税率 | 国別源泉税率 | 税引後受取率 |
| 米国株 | 10% | 71.72% |
| 英国株 | 0% | 79.69% |
| オーストラリア株 | 0% | 79.69% |
| インド株 | 0% | 79.69% |
| メキシコ株 | 0% | 79.69% |
| カナダ株 | 15% | 67.73% |
| ロシア株 | 15% | 67.73% |
| アイルランド株 | 20% | 63.75% |
| 台湾株 | 21% | 62.95% |
| デンマーク株 | 27% | 58.17% |
| ベルギー株 | 30% | 55.78% |
| スイス株 | 35% | 51.80% |
英国ADR株は、(二重課税されない分)配当金をより沢山受け取れるのです。
ちなみに・・・英国株銘柄は、米国市場に上場しているものも少なくありません(これを英国ADRとよびます)。英国ADR銘柄は、有名どころが結構多いです。
業種(セクター)１１分類別の配当貴族数
| 業種１１分類 | 銘柄数 |
| 情報通信系 Communication Services | ０ |
| 外食産業・レジャー Consumer Discretionary | ０ |
| 生活必需品 Consumer Staples | ６ |
| エネルギー Energy | １ |
| 金融 Financials | １８ |
| ヘルスケア Health Care | ０ |
| 資本財 Industrials | ６ |
| 情報技術 Information Technology | ４ |
| 素材 Materials | ０ |
| 不動産 Real Estate | ２ |
| 公共事業 Utilities | １ |
この通り。英国ADR銘柄となると、さすがに米国株よりも配当貴族が少なくて、ヘルスケアなど配当貴族の存在しない業種もあります。
業種別の配当貴族銘柄
【業種別】Health Care;ヘルスケア
英国に配当貴族のヘルスケア業種は、存在しません。
【業種別】Comsumer Staples;生活必需品
| 銘柄名 | Ticker | GICS１１分類の セクター | 連続 増配 | 配当 利回り | PER |
| Cranswick plc | CWK | Consumer Staples | 34 | 1.73 | 23.52 |
| Kerry Group PLC | KYGA | Consumer Staples | 34 | 0.80 | 34.55 |
| Diageo plc | DEO | Consumer Staples | 34 | 2.15 | 67.92 |
| Bunzl plc | BNZL | Consumer Staples | 29 | 2.32 | 18.14 |
| Unilever plc | UL | Consumer Staples | 28 | 3.50 | 22.91 |
| BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC ADS Common Stock | BTI | Consumer Staples | 25 | 8.05 | 9.62 |
６銘柄存在します。社名だけだとパッとしませんね。
会社と簡単な解説については、３月の記事に書かせ頂いたので省略します。
今月はPERに注目してみると、BTIのみが激安だと解ります。PERが１０を切るの激安は本当にたばこ株くらいです。おまけに配当金は減配していないので、利回り８％と高くなっています。さらにタバコ業種は寡占が激しく、新規参入はほぼないので安定性もあります。それでも割安な理由は、BTIの個別株記事に詳しく記載しました。
ディアジオ(DEO)のPERが劇高なのはバブルで株価高騰だからではないです。分子の一株利益が激減してしまったからです。利益減はもちろん、コロナショックでの外出減➡アルコール飲料のパブ飲み減が大きいです。
【業種別】Imformation Tecnology;情報技術
| 銘柄名 | Ticker | GICS１１分類の セクター | 連続 増配 | 配当 利回り | PER |
| Spectris plc | SXS | Information Technology | 33 | 2.08 | n/a |
| Halma plc | HLMA | Information Technology | 29 | 0.66 | 55.27 |
| DEWHURST/PAR VTG FPD 0.1 | DWHT | Information Technology | 26 | 0.94 | 36.97 |
| The Sage Group plc | SGE | Information Technology | 25 | 3.60 | 22.76 |
全部で４社あります。先月とおなじで、配当利回りが全体的に低いですよね。それにPERを見ると、どこも割高です。やっぱり株価高騰のせいで利回り低下・PER高騰となっているのです。
米国株では情報技術(ハイテク)セクターはどこも高PERで割高でしたが、それは英国株でも同じ傾向です。ハイテク株だからPER高くてもいいじゃないか、といわれそうですがそんな事はありません。割安株が成長株に勝る事は、すでに証明されているからです。ですので、ここにお宝はなさそうですね。
【業種別】Energy;エネルギー
| 銘柄名 | Ticker | GICS１１分類の セクター | 連続 増配 | 配当 利回り | PER |
| NWF Group plc | NWF | Energy | 25 | 3.21 | 12.53 |
やはりコロナ直撃のエネルギー業種ですから、エネルギーの未来を悲観して売り➡株価低迷➡減配しなければPER低下となります。
ほかの原油企業がことごとく利益マイナス(PER算出できない)となるなか、このNWFが利益プラスなのは経営がいいから・・・ではないです。これは決算の関係でして、９月～翌８月で締めているのでコロナショックを喰らった期間が３~８月の半年しかないのが大きいです。
それでも株価でみても、ほかのコロナバブル銘柄と違って高騰していません。一見決算がほかのエネルギー業種よりマシに見えてしまい、株価が下がりにくいのがネックではありますが・・・。
【業種別】Comsumer Dicretionary;一般消費財
現在英国に、一般消費財の配当貴族銘柄は存在しません。
【業種別】Financials;金融
| 銘柄名 | Ticker | GICS１１分類の セクター | 連続 増配 | 配当 利回り | PER |
| City of London Investment Trust plc | CTY | Financials | 55 | 4.92 | n/a |
| Bankers Investment Trust PLC | BNKR | Financials | 54 | 1.88 | 24.34 |
| Alliance Trust PLC | ATST | Financials | 54 | 1.42 | 13.94 |
| Caledonia Investments plc | CLDN | Financials | 53 | 2.04 | n/a |
| Bmo Global Smaller Companies PLC | BGSC | Financials | 51 | 1.19 | n/a |
| F&C Investment Trust PLC | FCIT | Financials | 50 | 1.41 | 6.85 |
| Brunner Investment Trust Plc | BUT | Financials | 49 | 2.10 | 7.86 |
| JPmorgan Claverhouse Investment Trst PLC | JCH | Financials | 48 | 4.05 | n/a |
| Murray Income Trust plc | MUT | Financials | 48 | 3.78 | 4.24 |
| Witan Investment Trust plc | WTAN | Financials | 46 | 2.22 | 38.87 |
| The Scottish American Investment Co PLC | SAIN | Financials | 41 | 2.43 | 21.55 |
| Merchants Trust plc | MRCH | Financials | 39 | 5.33 | n/a |
| Scottish Mortgage Investment Trust PLC | SMT | Financials | 39 | 0.26 | n/a |
| Scottish Investment Trust PLC | SCIN | Financials | 37 | 2.95 | n/a |
| Value and Indexed Property Trust plc | VIP | Financials | 34 | 5.83 | n/a |
| TR Property Investment Trust plc | TRY | Financials | 28 | 3.28 | n/a |
| BMO Capital Incm Invstmnt Trst PLC | BCI | Financials | 27 | 3.71 | n/a |
| Schroder Income Growth Fund PLC | SCF | Financials | 26 | 4.26 | n/a |
１８銘柄も配当貴族が存在します。しかし銀行系は高配当だらけです。
それはコロナショックで業績悪化したためです。
それだけではなく、マネーロンダリング問題で大手銀行が悪いところに金貸ししていたことも発覚し、「巻き添え」の形で金融セクターごと株価を落としたのも大きいです。このマネロン問題の本来の火元だったHSBCは、無配になったためここには有りません。
【業種別】Industrials;資本財
| 銘柄名 | Ticker | GICS１１分類の セクター | 連続 増配 | 配当 利回り | PER |
| Spirax-Sarco Engineering plc | SPX | Industrials | 34 | 1.00 | 50.32 |
| Croda International Plc | CRDA | Industrials | 30 | 1.35 | 43.70 |
| Linde plc | LIN | Industrials | 29 | 1.48 | 60.69 |
| Castings plc | CGS | Industrials | 29 | 4.01 | 45.10 |
| J Smart & Co (Contractors) PLC | SMJ | Industrials | 28 | 2.64 | 12.60 |
| Ultra Electronics Holdings plc | ULE | Industrials | 26 | 4.75 | 17.18 |
英国資本財セクターで、配当貴族とよべるのは６銘柄です。
【業種別】Imformation Technology;情報通信
英国情報通信セクターで、配当貴族とよべる銘柄は存在しません。
【業種別】Utilities;公共事業
| 銘柄名 | Ticker | GICS１１分類の セクター | 連続 増配 | 配当 利回り | PER |
| National Grid plc | NGG | Utilities | 25 | 5.38 | 21.78 |
英国の公共事業セクターでの配当貴族は、ナショナルグリッド１銘柄です。公共事業＝もちろん景気の影響をうけないディフェンシブ株とよべます。減配したのではなく、株価上昇により配当利回りが６％➡５．４％となりました。
【業種別】Real estate;不動産
| 銘柄名 | Ticker | GICS１１分類の セクター | 連続 増配 | 配当 利回り | PER |
| Derwent London Plc | DLN | Real Estate | 30 | 2.23 | n/a |
| Cardiff Property PLC | CDFF | Real Estate | 28 | 0.95 | 12.75 |
英国の不動産セクターには、配当貴族は２銘柄存在します。
最新の配当貴族を、国別で
別のページにまとめさせていただきました。
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